作为由山西信托股份有限公司和汇丰环球投资管理（英国）有限公司共同持股的基金管理公司，继今年6月流传出成为外资控股公募基金的传闻后，汇丰晋信这家老牌公募基金公司，再度因为基金经理频繁变动而备受关注。 9月28日，汇丰晋信慧嘉债券（016651）发布公告，增聘吴刘和刘洋为基金经理，任职日期自2024年9月28日起，范坤祥不再担任该基金基金经理，且并未有转任该公司其他工作岗位的说明。对于范坤祥的离任原因，汇丰晋信表示“个人原因”。不过，就在一个月前，曾与范坤祥共同管理该基金的老将蔡若林，在短时间内密集离任包括汇丰晋信慧嘉债券在内的多只基金，此一举动甚至被市场评价为“清仓式卸任”。 自去年年初以来，汇丰晋信一口气提拔了陆彬、苑忠磊、吕占甲和何寒熙等4位副总经理。今年7月，汇丰晋信基金发布董事长变更公告，原董事长杨小勇离任，该公司任命山西金控集团党委委员、副总经理刘鹏飞为新董事长。随着近期汇丰晋信完成工商变更，刘鹏飞正式接任董事长，稳定内部管理和提振业绩，或将成为新任领导团队的当务之急。
基金经理频繁变动
事实上，今年以来公募基金经理变动愈加频繁，据不完全统计，截至9月，年内共有264位基金经理离任。
有业内人士表示，在当前市场环境下，公募对投研考核要求提高，部分基金经理面临产品业绩的压力。此外，行业本身人员流动比较高，限薪、降薪等原因也同样加剧了这一趋势，基金经理卸任、离职的情况也已成为常态。
从近期的人事变动来看，汇丰晋信在一个月内相继有三位基金经理发生变动，除了蔡若林是有着多年从业经历的老将，其余均为较为年轻的基金经理。
8月，由于个人原因，蔡若林从多只基金的基金经理职位上离任，涉及的基金包括汇丰晋信慧悦混合型证券投资基金、汇丰晋信慧鑫六个月持有期债券型证券投资基金、汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金、汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金、汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金等多只基金。
据悉，蔡若林有13年证券从业经验，其中8年公募基金管理经验。其曾任汇丰晋信基金管理有限公司助理策略分析师、助理研究员、固定收益信用分析师、基金经理助理和汇丰晋信固定收益副总监。
9月14日，付倍佳从汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金和汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金离任，离任原因为个人原因。据悉，其于2019年9月加入汇丰晋信基金管理有限公司任港股研究员，现任高级港股研究员。近期离任的范坤祥，则有3年公募基金管理经验，2021年3月13日起任汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金经理。
值得一提的是，从近年来汇丰在国内财富管理市场的布局来看，作为外资的汇丰控股想要上位成为汇丰晋信实控人的市场传闻似乎并非空穴来风。
去年9月，汇丰保险经纪官宣取得基金销售资格，这也意味着其集齐“基金+保险”双牌照。今年1月，汇丰上海徐家汇中心支行开业，标志着这一内地面积最大财富管理服务网点正式落地。6月，汇丰银行（中国）宣布完成了对花旗在北上广深等全国11个主要城市的投资理财资产及个人存款的承接，总额约合36亿美元。
根据中国银行业协会的数据，从资产规模看，2022年，中国个人可投资资产总规模达278万亿元，三年来年均复合增长率为7%；预计到2024年底，可投资资产总规模将达到300万亿元人民币以上。
作为财富管理的重要一环，随着公募基金总规模再创新高突破31万亿元，发力公募基金似乎也与汇丰集团的发展诉求不谋而合。彼时，汇丰晋信基金相关人士对于市场传闻仅表示：“目前公司运作一切正常。有关股东事项，请直接与股东方联系。”
业绩表现持续疲软
不过，作为一家老牌公募基金，近年来汇丰晋信旗下产品整体表现不佳。在2020年明星基金经理陆彬凭借新能源主题的汇丰晋信低碳先锋，拿下当年股票型基金的涨幅冠军后，似乎就此成为绝唱。
从规模来看，汇丰晋信管理的股票型基金与混合型基金在过去三年缩水严重。据天天基金数据显示，汇丰晋信股票型基金管理规模由2021年的203.5亿元，缩水到2024年6月30的88.9亿元；混合型基金从2021年的179.94亿元，下降到2024年6月30的113.06亿元。
值得注意的是，过度依赖单一明星经理，同样被市场认为是汇丰晋信经营的一大弊端。在混合+股票产品合计约200亿元的背景下，仅陆彬一人，管理的基金资产总规模就达到约115亿元，超过公司权益基金规模的二分之一。
更为严峻的是，多只陆彬旗下在管产品，今年的回撤普遍接近20%，且已有超过半数的基金产品，任职回报为负。规模方面，陆彬曾在2022年二季度掌管着339亿元的资产，但截至目前，这一数字已跌落至115亿元。
以曾经的明星产品汇丰晋信低碳先锋为例，2024年中期报告显示，今年上半年汇丰晋信低碳先锋股票A和汇丰晋信低碳先锋股票C的利润分别为-9.32亿元和-0.31亿元，本期基金份额净值增长率分别为-21.14%和-21.34%。
尽管让投资者大幅亏损，汇丰晋信目前多只主动权益基金依然收取1.5%管理费和0.25%的托管费率。自去年7月证监会发布《公募基金行业费率改革工作方案》以来，多家基金管理人已将旗下存量主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率统一下调至1.2%、0.2%及以下。
此外，内控管理同样是不容忽视汇丰晋信基金不容忽视的话题，根据其发布的中期报告，今年2月，汇丰晋信基金及相关高级管理人员，曾因公司内部控制管理不完善，而收到中国证券监督管理委员会上海监管局的处罚，该公司被采取责令改正的行政监管措施，相关高级管理人员被采取出具警示函的行政监管措施。
曾几何时，汇丰晋信基金也一度发展迅猛。数据显示，2020年一季度至2021年年末，该公司管理总规模从221.43亿元迅速攀升至564.4亿元，短短两年便实现翻番。其中，汇丰晋信旗下的权益类产品功不可没。具体来看，同一时期内，该公司股票型基金规模从86亿元涨至203.5亿元，混合型基金规模从31.18亿元涨至165.55亿元。
随着公募基金行业迈上31万亿元规模关口，规模的不断壮大也意味着行业将面临更多挑战。未来汇丰晋信基金将如何优化产品线与投资策略，货币与债券型基金又是否能成为稳定的第二增长点，南都记者将持续关注。
采写：南都记者 于典 发自上海
